DOI: https://doi.org/10.21847/1728-9343.2016.3(143).74704

Providing harmonization of financial and tax accounting of corporate income: a theoretical and methodical aspect

Serhiy Bogachov

Abstract


The purpose of the article is to explore and generalize a theoretical and methodical basis for the harmonization of financial and tax accounting of corporate income.

The financial and tax accounting are characterized, as well as the necessity to harmonize them. The role of income as an economic category and practical index used in the financial analysis is shown. Three concepts of income as an increase in enterprise's net assets are analyzed. It was determined that a differentiation of concepts is associated with the process of development of the joint-stock form of management. To determine income the methods are presented from the perspective of capital maintenance (welfare) and from the perspective of its maximization (excess of revenues over expenditures). To obtain the reliable and comparable financial information the paper considers the approaches to accounting the revenues and expenditures on the basis of using relevant principles. The impact of rules of establishing and recognizing revenues and expenditures on the value is assessed that is an essential condition for the harmonization of financial and tax accounting of corporate income.

The use of theoretical and methodical approaches to providing the harmonization of financial and tax accounting of corporate income will improve the transparency and publicity of corporate activities. This in turn will make corporations more attractive for potential investors and their activities on securities market more effective.

Keywords


income; financial account; tax account; harmonization; corporation

References


Vysoka O. Ye. (2010), The economic essence of the concept of profit and its formation, Naukovi pratsi KNTU. Ekonomical sciences, No. 17, available at: http://www.kntu. kr.ua/doc/zb_17_ekon/stat_17/44.pdf (ukr).

Kozak L. V., Kryvytska O. P., and Novoseletskyy O. M. (2012), Profits of companies: theoretical and methodological principles of forming and analysis, Ostrog National University Publisher, Ostrog, 160 p. (ukr).

Harasym P. M., Zhuravel H. P., Khomin P. Ya., Financial, administrative tax accounting in economic entities (JSC JSC, Ltd, POP, PAP), available at: http://www.pro-u4ot.info/files/books/book_fin_upr_pod_obl_gt.pdf (accessed 11.05.2016) (ukr).

Oliinyk L. H. and Shmychkova I.bYu. (2012), Tax accounting, evaluation, perspectives, Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomical sciences, Vol. 5, Part 3, pp. 151-153 (ukr).

Buhai I. V. and Kalchenko H. S. (2010), Models coexistence accounting and taxation abroad, Derzhava ta rehiony, No. 2, pp. 39-43 (ukr).

Haponenko O. Ye. (2015), Practical aspects of relationship management and tax accounting, Visnyk Kharkivskoho politekhnichnoho instytutu, No. 25 (1134), pp. 65-75 (ukr).

McGrath M. and Yotz С., Tax Differences - Fundamentals Every Accounting Major Should Know, available at: http://deloitte.12hna.com/dbriefs_u/ dbriefsu_booktaxdiff_slides.pdf (accessed 15.04.2016).

Chikisheva A. N. (2009), The financial, administrative, tax accounting: isolation or integration?, Mezhdunarodnyy bukhgalterskiy uchet, No. 3, pp. 41-47 (rus).

BlankI.A. (2002), Profit management, Nika-Centr, Elga, Kyiv, 752 p. (rus).

Babo A. (1993), Profit, Progress, Univers, Moscow, 176 p. (rus).

Galbraith John K. (1979), Economic theory and goals of society [translated], Progress, Moscow, 390 p. (rus).

Hendriksen E.S., Van Breda M. (1997), Accounting Theory [translated], Finansy i statisitika, Moscow, 576 p. (rus).

Khаrris L. (1990), Monetary theory [translated], Progress, Moscow, 750 p. (rus).

Khiks Dzh. (1993), Value and Capital [translated], Progress, Moscow, 488 p. (rus).

Hilferding R. (1922), Financial capital (latest phase of capitalist development) [translated], Moscow, 496 p. (rus).


GOST Style Citations


1. Висока О. Є. Економічна сутність прибутку та концепції його формування [Електронний ресурс] / О. Є. Висока // Наукові праці КНТУ. Економічні науки. - 2010. - Вип. 17. - Режим доступу : http://www.kntu.kr.ua/doc/zb_17_ekon/stat_17/44.pdf.

 

2. Козак Л. В. Прибуток підприємств: теоретико-методичні засади формування та аналізу : [монографія] / Л. В. Козак, О. Р. Кривицька, О. М. Новоселецький. - Острог : Вид-во Національного ун-ту "Острозька академія", 2012. - 160 с.

 

3. Гарасим П. М. Фінансовий, управлінський податковий облік у господарських товариствах (ВАТ, ЗАТ, ТОВ, ПОП, ПАП) [Електронний ресурс] / П. М. Гарасим, Г. П. Журавель, П. Я. Хомiн. - Режим доступу : http://www.pro-u4ot.info/files/books/book_fin_upr_pod_obl_gt.pdf.

 

4. Олійник Л. Г. Податковий облік: оцінка, стан, перспективи / Л. Г. Олійник, І. Ю. Шмичкова // Вісник Хмельницького національного університету. Серія "Економічні науки". - 2012. - Т. 3, № 5. - С. 151-153.

 

5. Бугай І. В. Моделі співіснування бухгалтерського і податкового обліку за кордоном / І. В. Бугай, Г. С. Кальченко // Держава та регіони. - 2010. - № 2. - С. 39-43.

 

6. Гапоненко О. Є. Практичний аспект взаємозв'язку управлінського та податкового обліку / О. Є. Гапоненко // Вісник Харківського політехнічного інституту. - 2015. - № 25 (1134). - С. 65-75.

 

7. McGrath M. Tax Differences - Fundamentals Every Accounting Major Should Know [Електронний ресурс] / М. МcGrath, С. Yotz. - Режим доступу : http://deloitte.12hna.com/dbriefs_u/ dbriefsu_booktaxdiff_slides.pdf.

 

8. Чикишева А. Н. Финансовый, управленческий, налоговый учет: обособление или интеграция? / А. Н. Чикишева // Международный бухгалтерский учет. - 2009. - № 3 - С. 41-47.

 

9. Бланк И. А. Управление прибылью / И. А. Бланк. - [2-е изд.]. - К. : Ника-Центр, Эльга, 2002. - 752 с.

 

10. Бабо А. Прибыль / А. Бабо ; [общ. ред. и коммент. В. И. Кузнецова]. - М. : Прогресс, Универс, 1993. - 176 с.

 

11. Гэлбрейт Джон К. Экономические теории и цели общества / Джон К. Гэлбрейт. - М. : Прогресс, 1979. - 390 с.

 

12. Хендриксен Э. С. Теория бухгалтерского учета / Э. С. Хендриксен, М. В. Ван Бреда ; [под ред. проф. В. Я. Соколова]. - М. : Финансы и статистика, 1997. - 576 с.

 

13. Харрис Л. Денежная теория / Л. Харис ; [общ. ред. и вступ. ст. В. М. Усоскина]. - М. : Прогресс, 1990. - 750 с.

 

14. Хикс Дж. Стоимость и капитал / Дж. Хикс. - М. : Прогресс, 1993. - 488 с.

 

15. Гильфердинг Р. Финансовый капитал (Новейшая фаза в развитии капитализма) / Р. Гильфердинг ; [пер. с нем. И. Степанова]. - М. : Гос. изд-во, 1922. - 496 с.






Copyright (c) 2016 Serhiy Bogachov

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

ISSN 1728-9343 (Print)

ISSN 2411-3093 (Online)